7 mýtov o investovaní

1. Istá investícia
Isté investície neexistujú, bodka! Ako povedal Benjamin Franklin: "Na svete sú isté len dane a smrť." Ako investor sa musíte zmieriť s tým, že váš výnos je vždy trhovým ocenením za vami podstúpené riziko. Čím vyššie riziko, tým väčší výnos. Existuje síce niekoľko možností, ako tento zákon čiastočne zneplatniť, ale nikdy ho nemožno úplne eliminovať. Ako ukazuje (ne) slávny príbeh hedgového fondu LTCM, ktorého manažment tvorili dvaja nositelia Nobelovej ceny za ekonómiu a dva tucty odborníkov s titulom Ph.D. Ani takto skvelé osadenstvo nedokázalo prekonať trh. Po niekoľko rokov síce svojich klientov obdarovávali 40% zisky, ale v roku 1998 nasledoval pokles o viac ako 90% a následné uzavretie fondu.

2. Akcie dlhodobo rastú
Trhy sa pohybujú nahor, nadol alebo prešľapujú na mieste. (Nemecký index DAX 30 v rokoch 1960-1975 alebo japonský Nikkei 225 v rokoch 1989-2008) sú jasné dôkazy, že ani dlhodobý investičný horizont nemusí byť zárukou výnosu. Takže si položte otázku, ako sa na mojom portfóliu prejaví, keď sa po dvadsiatich rokoch bude index kótovať na rovnakej, alebo dokonca nižšej úrovni? Ako investori, by ste mali byť pripravení realizovať solídny zisk v akejkoľvek fáze trhu, nielen pri raste.

3. Diverzifikujte, diverzifikujte, diverzifikujte
Portfólio s päťdesiatimi akciami je niekedy oveľa lepšie diverzifikované ako to s tromi stovkami. Mnoho investorov, a bohužiaľ i profesionálnych, diverzifikuje "piate cez deviate", v podstate totiž nezáleží či je to belgický alebo japonský cenný papier, ale aký je ich vzájomný vývoj (vzájomná korelácia). Vyvarujte sa tiež veľkých strát (tu pomôže stop-loss), pamätajte si, že ak vaša portfólio stratí 50% hodnoty, budete potrebovať nárast o 100%, aby ste sa dostali na pôvodnú úroveň, nepočítajúc v to infláciu.

4. Šetriť a sporiť = bohatnúť
Ako vlastnosť je tendencia "neutratiť všetko, čo máte" skutočnou ozdobou vášho charakteru, ale ako spôsob nakladania s peniazmi je to takmer vždy číre šialenstvo! Ani v tej sebehorší ekonomike neexistuje dôvod nevrátiť peniaze do obehu. Peniaze sa majú hýbať, preto pokiaľ je nechávate ležať ladom vo slamníku, inflácia vás potrestá. Avšak ani najlepší sporiace produkty vám v súčasnosti neponúknu viac ako 3% (ING, mBank, BAWAG) až 5,5% (WPB) ročne. Tento výnos však musíte zdaniť 15% a pri inflácii okolo 3% sa o rozmnožovaní majetku nedá hovoriť.

5. Poistite sa a bohatnite
Produkty ako je IŽP (investičné živ. Poistenia) alebo KZP (kapitálové živ. Poistenia), by mali byť brané predovšetkým ako poisťovací produkt. Tak boli skonštruované a to je ich hlavný účel. Tie z nás, ktorí nenávidia predstavu, že si budú celý život platiť drahú poistku "čo keby" a nakoniec sa im nič nestane (bohudíky!), odmení IŽP a KZP na konci poisťovacieho obdobia istým výnosom. Zámerne preto neuvádzame tieto výrobky u sporenia, pretože to nie je ich hlavnou funkciou a efektivita tiež nie je ideálna (prvých 6 - 24 splátok vášho poistného ide na províziu vášho sprostredkovateľa, ktorý si ju bezpochyby zaslúži).

6. Štátne príspevky sú váš zisk
Ďalší blud! Odkiaľ si myslíte, že sa štátne príspevky na Stavebné sporenie alebo Penzijné pripoistenie berú? Z vašich daní, takže nič nezískaš, ale len sa vám vracia to čo vám stať predtým vzal. Súčasne sa tiež miera štátnych príspevkov môže v priebehu vášho investičného horizontu meniť (viď. Stavebné sporenie), a zároveň s tým spojené daňové úľavy. Takže založiť svoju budúcnosť na rozhodnutie úradníkov, je rovnaké ako by ste s prázdnou peňaženkou vyhľadali noblesný reštaurácii a objednali si dva tucty ustríc v nádeji, že nájdete perlu az tej celú útratu zaplatíte.

7. Špekulovať sa vypláca
Tiež ste počuli tie príbehy o ľuďoch, ktorí za hodinu urobili zo sto tisíc dva milióny? A počuli ste o ľuďoch, ktorí nechali na burze svoje úspory? 99% všetkých kontraktov, ktoré sa dnes obchodujú na burzách ako je NYMEX, CME, CBOT sú v rukách špekulantov a dochádza tu len k prerozdeleniu už existujúcich prostriedkov.

Vplyv vývoja v Japonsku a Líbii na burzy a akcie

Investori v novom týždni znovu nespustia oči z poškodenej japonskej atómovej elektrárne Fukušima a vývoja vojenského konfliktu v Líbyi. Skôr okrajovo môžu do hry o smer hlavných indexov vstúpiť dôležitá americká makrodáta alebo záver výsledkovej sezóny na oboch stranách Atlantiku.

Wall Street

Toľko neistoty na burzových trhoch už dlho nebolo. Nekončiaci jadrovej dráma zemetrasením a cunami poškodené japonskej elektrárne Fukušima v kombinácii so schválením bezletovej zóny nad Líbyou, s krvavými nepokojmi v Bahrajne as koordinovanú medzinárodnú intervenciu na oslabenie japonského jenu.

Najväčší výpredaj zasiahol, ako sa dalo očakávať, japonský akciový trh, ktorý za týždeň stratil cez 10 percent. Hlbšie straty "nedopustili" investori, ktorí v japonských akciách už vidí atraktívne investičná príležitosť.

"Je skutočne úžasné, ako sa trhy (S & P 500 -1,9%) vyrovnávajú s dramatickými udalosťami na Blízkom východe av Japonsku," poznamenal pre CNBC Stuart Freeman, hlavný akciový stratég investičnej spoločnosti Wells Fargo Advisors.

Alfou a omegou ďalšieho vývoja na kapitálových a komoditných trhoch bude znovu Japonsko a informácie o riešení krízy okolo atómovej elektrárne Fukušima. Rad investorov však bude dávať prednosť bezpečí v štátnych dlhopisoch a hotovosti.

"Investori teraz predávajú v panike všetky typy investícií, snáď okrem dolára a amerických štátnych dlhopisov," hovorí burzový veterán z parkete newyorskej burzy Art Cashing.

"Teraz v Japonsku hrozí riziko zmeny správania na mikroekonomickej úrovni, pretože sa väčšina japonských investorov možná zo zahraničných trhov stiahne a rozhodne sa viac investovať a nakupovať lokálne," tvrdí Steen Jakobsen, hlavný ekonóm Saxo Bank.

Okrem Japonska budú investori v týždni sledovať napríklad vystúpenie Bena Bernankeho a ďalších guvernérov Fedu, ktorí by mohli naznačiť, "čo bude ďalej" po skončení druhej vlny kvantitatívneho uvoľňovania.

V samom závere týždňa sa investori ešte dozvie, ako to vyzerá so štatistikou predaja tovaru dlhodobej spotreby, v piatok bude uverejnená finalizovaná hodnota hrubého domáceho produktu. Hospodárske výsledky zverejnia v týždni napríklad predajca luxusných šperkov Tiffany alebo softvérová spoločnosť Adobe Systems.

Ako rozoznať bublinu? Na burze hrajú predavači aj študenti

Trhovú bublinu nie je ľahké rozoznať, bohužiaľ sa to podarí, až keď už je neskoro. Za posledných desať rokov o tom svedčí technologická bublina z prelomu tisícročia a realitné bublina z polovice prvého desaťročia 21. storočia. Keď sa bublina nachádza v ranej fáze, býva ťažké rozlíšiť medzi obyčajnou špekulačné bublinou a skutočným boomom podloženým priaznivými fundamentálnymi veličinami.

Každý investor určite túži po nejakom návode, podľa ktorého by bolo možné spoľahlivo identifikovať, kedy je bublina už vo zrelé fáze, a ktorý by mu pomohol presne načasovať, v aký okamih je najvýhodnejšia trh opustiť. Investori zažívajú veľmi chaotické obdobie, a preto sa pokúsme stanoviť aspoň niekoľko vodítok, ktoré môžu upozorniť na potenciálnu hrozbu prasknutie špekulačné bubliny.


1. Ceny aktív letí nahor ako raketa
Znie to možno banálne, ale prudký rast cien aktív (napríklad akcií, komodít alebo napríklad nehnuteľností) je iste predpokladom vzniku bubliny. Pri zotrvávajúcom vzostupe cien je potrebné mať sa na pozore, dokonca aj v čase konjunktúry, pretože ceny akcií sa pohybujú zriedka len jedným smerom po viac mesiacov. Častejšie sa totiž aj na najrýchlejšie rastúcich trhoch striedajú vlny vzostupov a poklesov. Rast cien majetku po dlhšiu dobu by mal preto vždy byť varovným signálom.

2. O investovaní sa baví široká verejnosť
Investovanie by normálne nemalo byť horúcim témou pri jedálenskom stole, pri rautoch a recepciách. V čase nafukovania bubliny je však v investovania zainteresovaný každý - od bankárov po predavača, od profesionálov po študentov. O investovania hovorí všetci. Fronta pred bankou alebo brokerskym sprostredkovateľom IPO sú ďalším zo signálov nafukovanie bubliny.

3. Každý investor sa cíti byť víťazom
Vďaka optimistickému vývoju na trhu rastie aj sebavedomie väčšiny účastníkov. Noviny píšu senzačný príbehy žien v domácnosti, ktoré sa stali milionárka vďaka investovania, a podobne. Na býčom trhu síce sme potenciálnymi víťazmi, ale len do doby, než sa situácia obráti a my odpíše prvej straty.

Ako investovať do umenia

Ak chcete konať ako prezieravý investor do umenia alebo ako dobrý zberateľ, otázka kvality by mala byť alfou a omegou pri výbere umeleckých diel. To platí, nech už vás zaujme romantická krajina z 19. storočia, kubistické zátišia, alebo súčasná maľba.
Za schopnosťou rozpoznať dobré dielo stojí pozorovací talent, praktická skúsenosť a vzdelanie. Ak ste pri výbere diel úplným nováčikom, bude to možno trochu zložitejšie.
Čím viac rôznorodých umeleckých diel však uvidíte, tým lepšie sa v nich zorientujete. Postupne začnete sami cítiť, ktoré dielo je dobré, alebo horšie, ktoré vám je bližšie, alebo vzdialenejšie.
Ak si ale nie ste istí, pýtajte sa odborníkov. Stáva sa, že sa ich ľudia pýtajú, pre čo sa majú rozhodnúť. Pre prácu neznámeho umelca, u ktorej víťazí napríklad kritérium zrozumiteľnosti alebo od renomovanějšího umelca s viac či menej pokročilou kariérou. Rada je v tomto prípade jasná.
Ak si chcete kúpiť dielo len pre jeho dekoratívnu funkciu, vyberte tú prvú variantu. Rovnakú službu vám ale urobí aj pekne zarámovaný plagát za oveľa menšie náklady. Je tiež dobré vedieť, že tieto práce okamihom nákupe pravdepodobne stratí svoju cenu.
Napriek tomu, že si v čase kúpy len málokto uvedomí, že za rovnaké peniaze je už zrejme nikdy nepredá. Prežije tak len ich jediná hodnota, tá dekoratívne, ai tá sa časom sa zmenou vkusu môže vytratiť. Skutočný odborník to vie, a preto vám poradí druhú možnosť. Dielo umelca, ktorý už má vybudované meno, svoju hodnotu asi nestratí.
Naopak, jeho cena časom porastie. Nakupovať v renomovanej galérii či z dobrej zbierky sa tiež počíta. Pre vás je to výhra: kúpite dielo, ktoré je kvalitný a unikátny, navyše pekne vyzerá a vami investované peniaze v ňom budú dobre uložené. Dajte kvalite šancu, výberu venujte trochu viac času a zaplaťte o niečo viac. Raz to oceníte nielen vy, ale aj vaše deti.
To sa nedávno potvrdilo majiteľovi obrazu Toyen Le Plongeur (Potápač), ktorý sa na decembrové aukciu u Sotheby'sv Paríži predal za 600 tisíc eur.
Nie je to síce rekord svetový, ale rozhodne je to najvyššia dosiahnutá cena za obraz českej maliarky v zahraničí aukcii. Zamestnanec aukčnej siene k histórii obrazu prezradil, že dielo si jeho majiteľ kúpil v roku 1984 práve pre jeho kvality, a to za ekvivalent dnešných 12 tisíc eur.
Dobre vedel, čo kupuje, Toyen patrí vo Francúzsku k najoceňovanejším surrealistickým umelcom. Hoci sa s dielom lúčiť nechcel, musel ho teraz z osobných dôvodov predať.

Investovanie do nehnuteľností

Investovanie do nehnuteľností bolo pred pár rokmi veľmi atraktívne. Spôsobilo to aj množstvo publikácií doporučujúcich investovanie do nehnuteľností. A tak si množstvo ľudí začalo kupovať byty za účelom ich prenájmu, prípadne ako bonus ešte mala počas rokov ešte aj rásť hodnota nehnuteľnosti.

To všetko už neplatí. Bublina na trhu s nehnuteľnosťami už praskla a ceny klesajú a klesajú.
Dnes je situácia taká, že na trhu je množstvo bytov do ktorých sa nemá kto nasťahovať. Spôsobil to minulý stavebný boom, ktorý síce reagoval na krátkodobú požiadavku trhu, ale nebral v úvahu dlhodobú únosnosť do budúcna.

Takže tento druh investovania už nie je taký atraktívny, pretože môže byť problematické nájsť nájomníkov za účelom príjmu z nájmu, no a cena bytu, či domu sa už  tak skoro zhodnocovať nebude.

Taktiež nám nehrá do karát to, že populácia vymiera, takže budúcich nájomníkov tiež nebude viac.

Takže kde investovať do nehnuteľností. U nás asi nie, Európa je na tom podobne, takže niekde inde...napr. USA, či Austrália, kde populácia rastie zhruba o 1% ročne. Kanada tiež môže byť dobrou voľbou vďaka svojej imigračnej politike, ktorá zvyšuje jej populáciu o 250 tisíc ľudí ročne.

Ropa - Obchodovanie a Investovanie

Trápia Vás ceny ropy a to že cena benzínu alebo nafty stúpa? Profitujte na tom. Obchodujte s ropou na burze a to úplne zadarmo! 

Obchodovanie s ropou

Obchodovanie s ropou, prípadne inými komoditami ako sú zlato, plyn, striebro, cukor, kukurica, či káva vo svete veľmi populárne. Ak s ropou obchodujete na burze môžete profitovať  na pohybe cien ropy a je jedno či cena ropy stúpa alebo klesá.

Vyskúšajte si obchodovanie s ropou úplne zadarmo


Navyše získate €25 len za registráciu. Nemusíte vkladať žiadne svoje peniaze.
Neskôr si môžete tento bonus aj zisk z Vášho obchodovania vybrať.

Obchodovať môžete okrem ropy aj s komoditami, menami, akciami atď.
Naučte sa obchodovať bez rizika. 

Komodity - obchodovanie

Obchodovanie s komoditami

Obchodovanie s komoditami (ropa, zlato, zemný plyn, striebro, platina, cukor, kukurica, káva..) je veľmi populárne. Jeho výhodou je to, že môžete zarábať za každých okolností, či cena komodity stúpa ale aj keď klesá.
Ak predpokladáte, že cena komodity bude rásť tak nakúpite kontrakty danej komodity.
Ak naopak predpokladáte, že cena bude klesať, tak môžete skrátiť pozíciu, to znamená, že predáte určité množstvo kontraktov.

Vyskúšajte si obchodovanie s komoditami úplne zadarmo


Okrem toho ešte získate €25 len za registráciu. Nie je potrebný žiadny vklad.
Neskôr si môžete tieto peniaze aj prípadný zisk z obchodovania vybrať.
Tieto peniaze môžete použiť na obchodovanie cez platformu Plus500.
Obchodujte komodity, akcie, alebo forex s pákovým efektom.
Naučte sa obchodovať bez rizika.